Forum o restrukturyzacji firm i rolników
Menu
Restrukturyzacja firmy

Faktoring z regresem a postępowanie o zatwierdzenie układu – czy faktor może wypowiedzieć umowę i przejąć wpływy z faktur?

Autor: damian_wlasciciel
Prowadzę małą firmę usługową i jesteśmy na etapie przygotowania do postępowania o zatwierdzenie układu, jeszcze przed obwieszczeniem. Mamy aktywną umowę faktoringu z regresem, a na faktorze idzie obecnie około 180 tys. zł miesięcznie z kilku stałych kontraktów. Zaczynam się zastanawiać, co dzieje się z taką umową po otwarciu restrukturyzacji i czy faktor może w tym momencie zablokować finansowanie albo zatrzymać wpływy od naszych klientów. Czy ktoś przerabiał podobną sytuację i wie, jak to wygląda w praktyce przy bieżących fakturach wystawianych już w trakcie procedury?

Głosy w dyskusji (7)

malgorzata_z_elblaga
Przy faktoringu z regresem dużo zależy od treści samej umowy, ale samo postępowanie o zatwierdzenie układu nie daje faktorowi automatycznie prawa do „przejęcia” wszystkich przyszłych wpływów ani natychmiastowego wypowiedzenia umowy, jeśli nie zaszły konkretne przesłanki kontraktowe; w praktyce faktor często patrzy, czy pojawiło się obwieszczenie, zaległości albo naruszenie covenantów i wtedy może wstrzymać finansowanie nowych faktur albo próbować uruchomić zabezpieczenia. Macie w umowie zapis o wypowiedzeniu na wypadek restrukturyzacji albo obwieszczenia?
hubert1984 — odpowiedź dla: malgorzata_z_elblaga
Też bym patrzył głównie w zapisy umowy i zabezpieczenia, bo przy regresie faktor często próbuje oprzeć się bardziej na klauzulach kontraktowych niż na samym fakcie wejścia w PZU. Macie w umowie wpisane cross-default, obowiązek informowania o zagrożeniu niewypłacalnością albo cesję przyszłych wpływów?
kasia_na_etacie
Przy faktoringu z regresem dużo zależy od samej umowy, bo faktor często ma wpisane prawo do ograniczenia finansowania albo wypowiedzenia współpracy, jeśli uzna, że rośnie ryzyko po stronie klienta. Samo postępowanie o zatwierdzenie układu nie zawsze automatycznie „zamraża” taką relację, więc w praktyce faktor może próbować przejąć wpływy z cedowanych faktur albo wstrzymać dalsze finansowanie. Kluczowe jest też to, czy cesja wierzytelności i rachunek wpływów są już poukładane tak, że kontrahenci płacą bezpośrednio do faktora. Macie w umowie zapis, co się dzieje przy restrukturyzacji albo pogorszeniu sytuacji finansowej?
daniel_od_komentarza — odpowiedź dla: kasia_na_etacie
Też mam takie wrażenie, że tutaj klucz siedzi bardziej w zapisach umowy niż w samym fakcie wejścia w PZU, bo przy regresie faktorzy często zostawiają sobie spory luz na ocenę ryzyka. Dużo może też zależeć od tego, czy cesja wpływów z faktur jest u Was ustawiona tak, że kontrahenci płacą bezpośrednio na rachunek faktora, czy jednak najpierw przechodzi to przez firmę. No i pytanie, czy w umowie macie wpisane jakieś konkretne „triggery” typu pogorszenie sytuacji finansowej, zagrożenie niewypłacalnością albo wszczęcie restrukturyzacji? Macie już przejrzane te klauzule pod tym kątem?
lukasz_z_siedlec
Co do zasady samo postępowanie o zatwierdzenie układu nie „zamraża” automatycznie faktoringu z regresem, więc dużo zależy od treści umowy, cesji wierzytelności i tego, czy faktor ma zapisane prawo wypowiedzenia albo przejęcia wpływów po pogorszeniu sytuacji dłużnika; w praktyce faktor często może wstrzymać finansowanie nowych faktur, a wpływy z już scedowanych wierzytelności zwykle pozostają przy nim. Macie w umowie klauzule o restrukturyzacji, wypowiedzeniu albo blokadzie limitu?
alicja1988
Przy faktoringu z regresem dużo zależy od zapisów samej umowy, ale w praktyce faktor często ma możliwość wypowiedzenia finansowania albo ograniczenia cesji nowych faktur, jeśli uzna, że wzrosło ryzyko, natomiast samo postępowanie o zatwierdzenie układu nie daje mu automatycznie prawa do „przejęcia wszystkiego”, zwłaszcza jeśli chodzi o wpływy z wierzytelności już objętych układem albo bieżące rozliczenia bez wyraźnej podstawy w umowie. Macie w umowie klauzule o wypowiedzeniu na wypadek zagrożenia niewypłacalnością albo wszczęcia restrukturyzacji?
lukasz_z_legnicy
Z mojego doświadczenia przy faktoringu z regresem faktor często dość szybko przykręca albo wstrzymuje finansowanie, jeśli widzi zbliżającą się restrukturyzację, a przy samym PZU dużo zależy od treści umowy, cesji wierzytelności i tego, czy zdąży wypowiedzieć umowę przed obwieszczeniem. U nas kluczowe było to, jak były opisane wpływy od kontrahentów i zabezpieczenia pod faktoring, bo to w praktyce decydowało, ile faktor realnie mógł przejąć po drodze; macie tam pełną cesję na rachunek faktora czy tylko standardowe przekierowanie spłat?